来源：资本深潜号
对于公募基金经理而言 ，年度排名靠前就是业绩的“罗马”。
2024 年的公募涨幅榜可谓相当异常 。
三只风格迥异的基金各自占据市场最前头 。
一只是 ，科技方向基金，曾经也是某知名基金经理的“当家产品 ”之一。
一只是 ，价值方向基金 ，能让人体会“时间的煤贵 ”的产品 。
一只是，大幅仓位漂移的配置型产品 ，今年 2 月内 ，从空仓到重仓的产品 。
这三类产品被推上了年内主动权益基金的“前三甲”，不知道是什么“风 ”使然。
01
前三涨超 15%
Wind 数据显示，截至 3 月 1 日 ，2024 年以来 ，主动权益基金涨幅更高的超过了 24% 。
这就是刘慧影管理的诺安积极回报基金 。
此外，萧嘉倩管理的鹏华弘鑫 ，黄海管理的万家精选 ，分别涨约 18.8% 、17.5%。
这三只基金成为了 2024 年年初以来的主动权益“前三甲 ”。
有趣的是，这三只基金 ，几乎是完全不同的三种路数 。可谓是 ，条条大道通“三甲” 。
02
积极的之一名
之一名诺安积极回报基金，曾经是科技方向的“扛鼎基金”之一。
该基金前一任基金经理是蔡嵩松 ，一个一度掀起潮流的基金经理 。
2023 年 9 月底后 ，该基金转由刘慧影管理 。
基金定期报告披露的重仓数据显示，在蔡嵩松离任后 ，该基金仍旧主要以通信 、电子、计算机持仓为主 ，仍然属于相当“锋利 ”的行业配置。
刘慧影在 4 季报中表示，基金四季度主要投资在人工智能领域，算法 、应用 ，算力端都有相应布局 。人工智能产业未来中长期产业趋势不可逆 ，未来基金将追随产业浪潮，继续重点关注该领域 。
短期看 ，诺安积极回报基金的收益率相当积极。如果时运来了 ，是否刘慧影会成为下一个诺安基金的明星基金经理？
03
逆势而起的第二名
看一下鹏华弘鑫的近 1 年净值走势，就可以感受到什么叫“爆发 ” 。
此前 ，该基金此前净值几乎没有什么波动 。
2 月初 ，突然开始大幅上涨。
这节奏，几乎是完全避开了指数的下跌 ，“踏准”了指数的节奏 。
从该基金此前几份季报看 ，该基金连续几个季度股票仓位接近 0 。这个做法非常罕见，但确实在那几个季度对净值有很好的帮助。
该基金招募说明书显示 ，股票（含存托凭证）资产占基金资产的比例为 0%-95%。
所以 ，很有可能，该基金恰恰是在该重仓的时候，重仓了 。
这是什么样的“神迹”？
“神迹”背后 ，也有解释 ，比如基金经理变更的机缘 。
公告显示，2 月 8 日起 ，萧嘉倩出任该基金的基金经理。
信息显示 ，萧嘉倩曾任曾任国信证券投资银行项目经理，广发基金金融工程部产品经理 ，中信证券投资银行部项目经理 ，南方基金基金经理 。
2024 年 1 月，她加盟鹏华基金 ，现担任稳定收益投资部基金经理 。
上手遇到市场逆势而起 ，不能不说，萧嘉倩的运气相当可以。
投资需要运气 ，但是仅有运气不行 ，后面要看萧嘉倩的实力了 。
04
时间“煤 ”贵第三名
再看第三名，更有劲了 。
黄海管理的万家精选，年初以来涨幅超过了 17.5%。
这只基金 ，在 2022 年是 、2023 年 ，都是领跑基金 。包括同为黄海管理的万家宏观择时多策略等也是类似的表现，是少见的打破了“冠军魔咒 ”的基金 。
观察万家精选这些时候的季报会发现 ，亮点是煤炭、煤炭 、还是煤炭。
这大概就是 ，时间的“煤 ”贵的力量吧 。
黄海能够抓住煤炭如此长的机会，可能和他的风格有关——善于自上而下 ，对于能源有独到的感觉 。
2022 年 4 季报中 ，他谈到，在稳增长的闯关期 ，上游能源股以其高分红 、高确定性、低估值、低负债的特征仍是目前攻守兼备的稀缺资产 ，将继续重仓持有。
到了 2023 年 4 季报，他“松口 ”表示：一方面坚守高分红 、高现金流 、低估值和低负债的红利资产 ，．．．．．．同时随着优质的消费、金融和科技股股价的深度调整 ，其长期投资的价值也凸显出来，以审慎的态度稳步增仓，组合的集中度有所分散。
展望 2024 年上半年 ，认为市场在寻底筑底之后必然迎来转折之机 。
目前看 ，如果以该基金 4 季报的前十大重仓股年初以来表现推算，大约能给基金提供不到 12% 的涨幅 ，黄海的重仓还是有更明显的增厚机会 。
黄海的隐形重仓是否还都是煤炭 ，他又何时会大幅地更换掉煤炭，或许是一个值得关注的话题。
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内容丰富，引人深思，值得一读。
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